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75 Transa?es realizadas em Outubro de 2018

Sinais de melhora dos neg?cios de fus?es e aquisi?es de empresas no mercado brasileiro no m?s de outubro/18. Foram realizadas  75 transa?es, um crescimento de 21,0% em rela??o ao mesmo m?s de 2017, quando foram divulgadas 62 opera?es.  Em volume financeiro, essas transa?es movimentaram cerca de R$ 35,3 bilh?es, crescimento de 126,9% em rela??o ao mesmo m?s do ano anterior.
   No acumulado de 2018, com 675 opera?es, verificou-se um crescimento de 2,9%, em rela??o  ao mesmo per?odo do ano passado, quando foram apuradas 656 transa?es. J? em rela??o ao montante dos investimentos, verificou-se  crescimento de 16,3%, alcan?ando R$ 232,0 bilh?es.
  No acumulado dos ?ltimos doze meses sinaliza um crescimento de 1,5% do n?mero de transa?es, com  875 neg?cios, comparativamente com o acumulado do mesmo m?s do ano anterior.
   Valor m?dio das transa?es acumuladas nos primeiros dez meses,  registrou crescimento de 13,0% em rela??o ao mesmo per?odo do ano passado.
   O maior crescimento do n?mero de transa?es no acumulado do ano ocorreu nos neg?cios de  porte de R$ 500 a R$ 999 milh?es, com 36 neg?cios e crescimento de  12,5%.
   A maior queda foi constatada no volume de transa?es de porte maior do que um bilh?o de reais, com redu??o de 16% no acumulado do ano.
   Os setores de TI, OUTROS, COMPANHIAS ENERG?TICAS e HOSPITAIS E LABS. DE AN?LISES CLINICAS foram os mais ativos nos primeiros dez meses. E os que mais cresceram foram: OUTROS e HOSPITAIS E LABS. DE AN?LISES CLINICAS
  O maior apetite no m?s ficou por conta dos investidores Estrat?gicos  com 52 opera?es.
  Os Financeiros realizaram 23 opera?es no m?s.
  Os investidores de Capital Nacional foram respons?veis por 38 opera?es no m?s. No acumulado do ano, 435 opera?es - crescimento de 7,7%.
  Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no m?s 37 opera?es. No acumulado do ano foram 240 opera?es, queda de 4,8%
  Por pa?s, os EUA, com 16 opera?es,  foi o de maior apetite estrangeiro no m?s de outubro/18. No acumulado do ano os EUA tamb?m lideraram com 89 transa?es.
  Maiores transa?es do m?s  de outubro/18:   (i) a Petrobras  vendendo ativos na Nig?ria por at? US$ 1,53 bi, e a (ii) Stone salta 30% em estreia na Nasdaq e valor de mercado da empresa alcan?a US$ 9 bi - Processadora de cart?es brasileira levantou US$ 1,5 bilh?o em IPO na Nasdaq.

AN?LISE DO M?S

Setores mais ativos - Os 5 setores mais ativos responderam por 66,7% do total das opera?es e 29,2% do valor total dos investimentos.


Queda de 14,8% do n?mero de opera?es  em rela??o ao m?s anterior. Foram divulgadas com destaque pela imprensa neste m?s 75 transa?es em 22 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 14,8% em rela??o ao m?s anterior ( 88 opera?es). No confronto com o mesmo m?s do ano anterior,  constata-se um crescimento de  21,0%, quando foram apuradas 62 neg?cios.



Evolu??o nos ?ltimos 5 anos  - No acumulado dos primeiros dez meses de 2018, apuradas 675 opera?es,  registra um crescimento de 2,9% se confrontado com igual per?odo de 2017,  quando foram realizadas 656 opera?es.



Maiores apetites x maiores quedas.  Setores mais representativos. No gr?fico dos setores mais ativos nos primeiros dez meses do ano de 2018, al?m de TI, destacam-se OUTROS, COMPANHIAS ENERG?TICAS  e HOSPITAIS E LAB. DE AN?LISES CLINICAS.



No acumulado do ano, o segmento com maior crescimento no n?mero de transa?es em rela??o o mesmo per?odo do ano passado foi o setor de  OUTROS, com um aumento de 28 opera?es, seguidos por  HOSPITAIS E LAB. DE ANALISES CL?NICAS SA?DE e EDUCA??O.



Os setores que apresentaram maiores quedas no n? de transa?es no acumulado do ano, em rela??o ao mesmo per?odo de 2017, foram COMPANHIAS ENERG?TICAS - redu??o de 14 opera?es; PETR?LEO E G?S e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.



O acumulado do volume de transa?es dos ?ltimos doze meses se mant?m relativamente est?vel. O m?s sinaliza um crescimento  de 1,5% do n?mero de transa?es de M&A acumuladas nos ?ltimos doze meses - outubro de 2018, com  875 opera?es, comparativamente com o mesmo per?odo do m?s  anterior. J? em rela??o ao mesmo per?odo acumulado do ano anterior - outubro/17 - verifica-se um crescimento de 7,8%.
No gr?fico do acumulado que engloba os registros verificados entre uma elei??o presidencial (out/2014) e outra (out/2018), pode-se inferir ciclos distintos de crescimento e queda do n?mero de transa?es. Destaca prov?veis fatores que mais est?o repercutindo nas expectativas de investimentos e, no detalhe, a evolu??o da s?rie hist?rica da taxa de c?mbio no mesmo per?odo.


Porte - 49% das transa?es no m?s s?o de porte at? R$ 50 milh?es - Das 75 transa?es apuradas no m?s,  37   s?o de porte at? R$ 49,9 milh?es -  49,3% do total e responderam por 1,7% do seu valor. No acumulado do ano de 2018, para este mesmo porte de opera?es, registraram-se 398 transa?es representando 59,0% do total  e 2,3% do valor. Crescimento de 10,2% .


A maior queda foi constatada no volume de transa?es de porte maior do que um bilh?o de reais.  Neste intervalo, a redu??o foi de 16,0% no acumulado do ano, comparativamente com o mesmo per?odo do ano passado.
No topo da pir?mide foram apuradas 42 transa?es no ano, com porte acima de R$ 1,0 bilh?o, representando 6,2% do n?mero de opera?es e responderam por  71,7%   do valor das transa?es. No m?s foram registrados 8 neg?cios neste porte



Expressivo crescimento de 16,3% do montante dos investimentos no acumulado dos primeiros dez meses de 2018.  Quanto aos montantes dos neg?cios realizados, estima-se o total de R$  232,0 bilh?es, representando um aumento de  16,3%  em rela??o ao mesmo per?odo de 2017 - considerando Valores Divulgados ( 82,0%)  e N?o Divulgados/Estimados (18,0%).
O maior crescimento dos investimentos ocorreu nos neg?cios acima de R$ 1,0 bilh?o - 22,5%



Em outubro de 2018,  o valor dos investimentos alcan?ou  R$ 35,3 bilh?es, representando crescimento de 56,0%  em rela??o ao m?s anterior, e aumento de 126,9% em rela??o ao mesmo m?s do ano anterior.



Valor m?dio das transa?es acumuladas no ano registrou crescimento de 13,0% em rela??o ao mesmo per?odo do ano passado. O valor m?dio das transa?es realizadas no acumulado do ano alcan?ou R$ 343,7 milh?es, contra R$ 304,1 milh?es no mesmo per?odo de 2017, representando um crescimento de  13,0%.  O maior crescimento do valor m?dio ficou por conta das transa?es de porte superior a R$ 1,0 bilh?o.



Investidores estrat?gicos predominam no volume e montante das opera?es - O maior apetite neste m?s ficou por conta dos investidores Estrat?gicos  com 52 opera?es (69,3%), e responderam por 75,7%  dos montantes investidos.
No acumulado dos primeiros dez meses do ano, os estrat?gicos, com  675 opera?es - crescimento de 2,3% - responderam por 71,6% dos neg?cios e 75,8%   dos investimentos.



Os Financeiros realizaram 23 opera?es no m?s de outubro, no montante  R$ 8,6 bilh?es. No acumulado do ano os investidores financeiros alcan?aram  192 opera?es - crescimento de 4,3% - correspondendo a 28,2% dos neg?cios e 24,2%  dos investimentos.



Investidores Nacionais com maior apetite nos primeiros dez meses do ano  no volume de transa?es.  Os investidores de Capital Nacional foram respons?veis por 38 opera?es - 50,7%, no m?s e por 20,5% dos investimentos.
No acumulado do ano, os investidores nacionais foram respons?veis por 435 opera?es - crescimento de 7,7% - e  responderam por 64,4% - e investimento da ordem de R$ 94,6 bilh?es, o equivalente a 40,8% do total.

Investidores Estrangeiros responderam nos primeiros dez meses do ano por 36,8%  do montante das transa?es. Os investidores de Capital Estrangeiro realizaram no m?s, 37 opera?es no montante de R$  28,1 bilh?es. No acumulado do ano, os Estrangeiro investiram cerca de R$ 137,4 bilh?es (59,2%) com crescimento de 20,4%, em 240 opera?es, correspondendo a uma redu??o da quantidade em 4,8% , e representando 35,6% do total.





Por pa?s, os EUA, com 16 opera?es,  foi o de maior apetite estrangeiro no m?s de outubro/18. Nos primeiros dez meses  os EUA tamb?m lideraram com 89 transa?es.

Maior transa??o do m?s  de outubro/18. Cabe ressaltar duas opera?es se  destacaram neste m?s em montantes equivalentes: (i) a Petrobras  vendendo ativos na Nig?ria por at? US$ 1,53 bi - Estatal vai vender sua participa??o de 50% na joint-venture holandesa Petrobras Oil & Gas (PO&GBV), por um valor total de at? 1,53 bilh?o de d?lares. Os outros 50 por cento do ativo pertencem ao BTG Pactual E&P,  que ir? manter a sua participa??o. 31/10/2018, e a (ii) Stone salta 30% em estreia na Nasdaq e valor de mercado da empresa alcan?a US$ 9 bi - Processadora de cart?es brasileira levantou US$ 1,5 bilh?o em IPO na Nasdaq. A Stone vendeu 50,72 milh?es de a?es na v?spera, por valor acima da faixa indicativa, captando 1,22 bilh?o de d?lares, que espera usar para aquisi?es.  25/10/2018


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